Um indicador de Arbitragem, que detecta distorção entre 2 ativos, pode dar uma noção melhor do que esta acontecendo com aquele mercado, e também quando um ativo sai de seu preço seguindo tendência ou é uma movimentação específica.
Para saber isto, basta obter 2 ativos do mesmo setor, na B3 (Bovespa) pode ser por exemplo ITAU e BRADESCO, 2 ativos do mesmo setor, ou ainda no mercado forex EURUSD com EURJPY, são 2 ativos que estão muito próximos do mesmo mercado.
No mercado cryptomoeda, poderiamos por exemplo usar arbitragem (longshort) com BTCUSD e LTCUSD por exemplo.
Correlação
Para saber se 2 ativos estão correlacionados, ou seja, se estão “andando” com seu preço muito próximo, basta usar um indocador que mede esta correlação, pelo padrão, 2 ativos estão bem correlacionados (andando juntos) se a correlação ficar igual ou acima de 0.60. Para isto um indicador faz bem este trabalho, para não precisar fazer cálculos. (link abaixo)
Após encontrar 2 ativos que tem o mesmo “baile de preço”, basta usar um indicador de correlação (este é otro indicador) que vai mostrar quando é que um ativo sai do caminho, que vem andando junto com o outro.
Ratio
No mundo de arbitragem (longshort) o Ratio substitui o preço, por exemplo, se estamos trabalhando com 2 ativos como EURUSD e EURJPY ou ainda ativos como ITAU e BRADESCO, não é somente medindo qual esta maior para saber se um dos dois se distanciou, para isto usamos uma formula de ratio:
RATIO = ( ITAU / BRADESCO )
Este ratio então é plotando no grafico, conforme sobe, significa que ITAU esta ficando maior que bradesco, se o grafico apresenta queda, significa que Bradesco esta ficando maior que Itau.
